DBS e Citi completano il primo pagamento USD transfrontaliero in weekend su Swift Digital Ledger con depositi tokenizzati

Il 5 settembre 2023, DBS (Singapore) e Citi (New York) hanno concluso il primo pagamento transfrontaliero in dollari statunitense effettuato durante un weekend, sfruttando depositi tokenizzati sulla nuova piattaforma blockchain di Swift, Swift Digital Ledger (SDL). La transazione, completata in pochi minuti, rappresenta una svolta rispetto ai tradizionali tempi di regolamento di uno‑o‑due giorni lavorativi, aprendo la strada a pagamenti “always‑on” tra Asia e Stati Uniti.

Il test di pagamento in weekend

Il trasferimento è stato eseguito tra le filiali di DBS a Singapore e Citi a New York, dimostrando che la rete di Swift, nata come sistema di messaggistica nel 1973, può ora operare 24 ore su 24 grazie all’integrazione di una blockchain permissioned. Si tratta della seconda transazione live confermata su SDL, dopo il caso HSBC‑Standard Chartered di agosto, e conferma la capacità della piattaforma di gestire depositi tokenizzati, ovvero rappresentazioni digitali di fondi fiat custoditi dalle banche partecipanti.

Implicazioni per il mercato dei pagamenti transfrontalieri

Il risultato ha un impatto immediato su tre fronti:

• Velocità: la riduzione del tempo di regolamento da giorni a minuti elimina il “gap” di liquidità che le imprese subiscono quando devono attendere il lunedì per completare un trasferimento avviato il venerdì.
• Costi operativi: le aziende con catene di fornitura digitali possono ridurre i costi di finanziamento e migliorare il capitale circolante, evitando penali per pagamenti in ritardo.
• Concorrenza: la dimostrazione pratica di una soluzione basata su blockchain mette pressione su Swift per accelerare l’adozione di funzionalità simili, soprattutto in un contesto dove stablecoin e soluzioni di pagamento private stanno guadagnando quote.

La risposta di Swift e la pressione delle stablecoin

Swift ha lanciato SDL a luglio, coinvolgendo 17 banche su sei continenti. La rete, che gestisce più di 1,5 quadrilioni di messaggi all’anno, deve ora confrontarsi con la crescente domanda di pagamenti 24/7, spinta da stablecoin come USDC e da piattaforme di tokenizzazione dei depositi. La capacità di SDL di offrire “settlement in real time” senza ricorrere a token non sovrani potrebbe rappresentare un punto di svolta per mantenere la rilevanza della rete tradizionale.

Prospettive per la liquidità e la gestione FX in Asia

Secondo un’indagine globale di DBS, il 50 % dei leader finanziari sta già esplorando le potenzialità della blockchain per la gestione della liquidità e dei cambi. Con le previsioni che indicano un aumento dei pagamenti outbound dall’Asia da 13,5 trilioni di dollari nel 2025 a 24 trilioni entro il 2033, l’adozione di soluzioni come SDL potrebbe diventare un fattore critico di competitività per le banche regionali. DBS, unico istituto con sede asiatica nel gruppo di design core di SDL, è ben posizionata per guidare l’implementazione di questi standard.

Conclusioni operative ed economiche

• Per le imprese: valutare l’integrazione di soluzioni di pagamento basate su SDL o altre blockchain permissioned per ridurre i tempi di incasso e migliorare la gestione del capitale circolante.
• Per le banche: accelerare la partecipazione a progetti di tokenizzazione dei depositi e a reti di settlement in tempo reale, al fine di offrire servizi a valore aggiunto a clienti corporate.
• Per gli investitori: considerare un rialzo delle prospettive per le società fintech e i fornitori di infrastrutture di pagamento che supportano Swift Digital Ledger, dato il potenziale di espansione del mercato dei pagamenti 24/7 in Asia‑Pacific.