Banca d’Italia impone controlli di sanzioni per i trasferimenti di criptovalute

La Banca d’Italia ha annunciato, lunedì, una nuova direttiva che obbliga i provider di servizi di criptovalute (CASP) a implementare controlli interni per la verifica delle sanzioni. L’obiettivo è impedire che le transazioni in criptovalute siano utilizzate per bypassare le restrizioni finanziarie imposte dall’Unione Europea e dagli Stati Uniti, in particolare nei confronti di Russia e Iran.

Il contesto normativo europeo

L’Unione Europea ha intensificato la sua strategia di regolamentazione delle criptovalute, con l’introduzione del Regolamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) previsto per il 2024. Il nuovo ordine della Banca d’Italia si inserisce in questo quadro, rafforzando la supervisione delle attività di crypto exchange, wallet provider e custodi. La direttiva richiede ai CASP di adottare politiche di Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML) e, soprattutto, di screening delle sanzioni, in linea con le disposizioni dell’UE e del G7.

Come funzionerà il nuovo controllo

Secondo la comunicazione ufficiale, i CASP devono:

• Implementare sistemi di screening in grado di confrontare i beneficiari delle transazioni con le liste di entità sanzionate (UE, USA, ONU).
• Verificare l’identità dei clienti tramite procedure KYC robuste, inclusi controlli di documentazione e verifica di indirizzi wallet.
• Monitorare in tempo reale le transazioni per individuare pattern sospetti, come l’uso di stablecoin legati a valute nazionali sanzionate.
• Segnalare immediatamente le transazioni sospette alle autorità competenti, in conformità con le normative AML.

Il ruolo delle stablecoin e dei token peggati

Le stablecoin, in particolare quelle ancorate a valute nazionali come il rublo russo, sono diventate un veicolo preferito per il bypass delle sanzioni. Il stablecoin A7A5, ad esempio, ha registrato oltre 110 miliardi di dollari in transazioni cumulative tra febbraio 2025 e maggio 2026, nonostante le sanzioni occidentali. Allo stesso modo, l’Iran ha facilitato l’uso di Tether (USDT) e Bitcoin per transazioni transfrontaliere, sfruttando le piattaforme di exchange iraniane per eludere i controlli di valuta estera.

Implicazioni per i provider italiani

L’obbligo di screening comporta costi di compliance significativi, soprattutto per le piccole e medie imprese del settore. I CASP dovranno investire in software di analisi blockchain, in personale specializzato e in sistemi di reporting. Tuttavia, la mancata conformità può comportare sanzioni pecuniarie, sospensione delle attività e, in casi estremi, l’interdizione di operare sul mercato italiano.

Reazioni del mercato e prospettive future

Il mercato delle criptovalute ha reagito con una leggera volatilità, con i principali token che hanno registrato una flessione del 3-5 % nei primi giorni dopo l’annuncio. Gli analisti prevedono che la nuova normativa possa ridurre l’attrattiva delle criptovalute per gli operatori di paesi sanzionati, ma allo stesso tempo potrebbe spingere verso una maggiore standardizzazione dei processi di compliance a livello europeo.

Conclusioni

La decisione della Banca d’Italia segna un passo importante verso la regolamentazione delle criptovalute in Italia e in Europa. Mentre l’obiettivo principale è prevenire il riciclaggio di denaro e l’evasione delle sanzioni, la misura pone anche una sfida significativa per i CASP, che dovranno bilanciare la necessità di innovazione con la rigorosa conformità normativa. Il futuro del settore dipenderà dalla capacità delle imprese di adattarsi a questo nuovo regime di controllo, senza compromettere la competitività e la liquidità del mercato.